Forex Wert Datum Konvention

Was ist ein Wert-Datum Aktualisiert: 13. April 2016 um 07:27 Uhr Value Date Definition. Ein Valutatag oder Fälligkeitstermin ist der Zeitpunkt, zu dem die Kontrahenten eines Finanztransaktions vereinbaren, ihre jeweiligen Verpflichtungen durch den Austausch von Zahlungen und Eigentumsrechten zu erfüllen. Der typische Value Date für einen Spot Forex-Handel ist zwei Werktage. Ein Spot-Handel in Forex ist ein Kauf oder Verkauf einer Fremdwährung in der Spot-Markt zum Spot-Rate für die sofortige Lieferung oder Lieferung an Ort und Stelle, im Gegensatz zu einem Datum in der Zukunft. Spotverträge werden in der Regel elektronisch abgerechnet. Ein Spot-Handel in Fremdwährungen wird typischerweise mit einem 2-Tage-Valutatag, einer internationalen Konvention aufgrund von Zeitzonendifferenzen und der Notwendigkeit von Banken, grenzüberschreitende Transaktionen durchzuführen, abgewickelt. Gelegentlich kann ein 1-Tage-Valutadatum erreicht werden, wenn der gesamte Trade in der Nähe oder innerhalb derselben Zeitzone liegt, wie bei USD-Trades für den kanadischen Dollar des mexikanischen Peso. Wenn eine Position über Nacht offen gelassen wird, wird ein Forex-Broker typischerweise das Valutadatum zwei Geschäftstage zurücksetzen, indem es die Position zum gleichen Preis schließt und wieder öffnet, wodurch verhindert wird, dass die tatsächliche Lieferung der Währung stattfindet. Die Spot-Markt für fast 35 des Gesamtvolumens auf dem Devisenmarkt ausgetauscht. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten. Über uns OptiLab Partner AB Fatburs Brunnsgata 31 118 28 Stockholm Schweden Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und kann nicht für alle Anleger geeignet sein. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung, in Devisen zu investieren, sollten Sie sorgfältig überlegen Sie Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft. Keine Informationen oder Meinung auf dieser Website sollte als eine Aufforderung oder ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Währung, Eigenkapital oder andere Finanzinstrumente oder Dienstleistungen genommen werden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung. Bitte lesen Sie unsere rechtlichen Hinweise. Kopie 2016 OptiLab Partners AB. Alle Rechte vorbehalten. copy London FX Ltd Wertdaten sind die Daten, an denen FX Geschäfte abwickeln, d. H. Das Datum, an dem die Zahlungen der einzelnen Währungen vorgenommen werden. Die Valutadaten für die meisten Devisengeschäfte sind Spot, was in der Regel zwei Geschäftstage ab dem Handelstag (T2) bedeutet. Die bemerkenswerteste Ausnahme von dieser Regel ist USD / CAD, die einen Spottermin einen Werktag ab dem Handelstag (T1) hat. Punktdaten für CAD-Kreuze (z. B. GBP / CAD) nehmen normalerweise das Spotdatum des gekreuzten Währungspaars und sind daher T2. Es ist möglich, Geschäfte an anderen Terminen als dem Kassageschäft abzuschließen. In diesem Fall wird der Zinssatz durch Vorwärtspunkte angepasst, um die Zinsdifferenz zwischen den beiden gehandelten Währungen zu kompensieren. Zusätzlich zum Spot-Termin gibt es viele Standard-Tenöre (Perioden), auf denen es möglich ist, einen Devisenhandel zu begleichen. Dazu gehören 1 Monat, morgen (Tom) und 6 Monate. Die Post-Spot-Tenöre werden aus dem Spot-Termin und nicht aus dem Handelstag berechnet. Es ist auch möglich, auf jedem Wert Datum zwischen jedem Standard-Tenor zu begleichen. Dies wird als ein gebrochenes Datum bezeichnet. Wert-Datum Roll-Over Für alle Währungspaare außer NZD / USD, ist die globale Markt-Konvention, dass Wert Datum rollen um 17 Uhr New York Zeit. Wertdaten für NZD / USD rollieren um 7 Uhr Auckland Zeit. Dies bedeutet, dass die lokale Zeit des Wertedatum-Roll-Over das ganze Jahr hindurch variiert, abhängig von den Sommerzeitkonventionen, wie folgt: Mit Wirkung vom Sommerzeitpunkt Zeit des Wert-Datums Roll-Over Für die meisten T2-Währungspaare, wenn T1 ist Ein USD-Feiertag, dann trifft dies normalerweise nicht auf das Spot-Datum, aber wenn eine Nicht-USD-Währung in der Währung Paar hat einen Urlaub auf T1, dann wird es die Spot-Datum werden T3. Wenn USD oder jede Währung eines Paares einen Feiertag auf T2 haben, dann ist das Punktdatum T3. Dies bedeutet beispielsweise, dass Kreuze wie EUR / GBP am 4. Juli niemals einen Spottermin haben können (obwohl ein solches Datum als endgültig angegeben werden könnte). USD / TRY Spottermin USD / TRY wird als T0 und T1 als Interbank gehandelt und beide werden von Reuters Dealing 3000 Spot Matching (D2) unterstützt. Das konventionelle Spot-Datum ist in der Regel T1, auch auf dem türkischen Interbankmarkt. Obwohl T0 nicht mehr als Interbank Spot-Termin verwendet wird, ist es bis 12:00 Uhr noch möglich. USD / RUB Spotdatum USD / RUB wird als T0, T1 und T2 als Interbank gehandelt. Reuters Dealing 3000 Spot Matching (D2) unterstützt T0 und T1 für USD / RUB. Der populärste der drei Werttermine ist T1, der daher als Spotdatum betrachtet werden könnte. Lateinamerikanische Währungen USD Feiertage beeinflussen normalerweise das Punktdatum nur, wenn T2 ein USD Feiertag ist. Wenn T1 ein USD-Urlaub ist, verhindert dies normalerweise nicht, dass T2 das Spot-Datum ist. Bestimmte lateinamerikanische Währungen (ARS, CLP und MXN) sind eine Ausnahme davon. Wenn T1 ein USD-Urlaub ist, dann ist das Spot-Datum für die betroffenen Währungen T3. Zum Beispiel, wenn das Handelsdatum ein Montag ist und ein USD-Urlaub auf den Dienstag fällt, dann ist der Spottermin für EUR / USD der Mittwoch, aber der Spottermin für USD / MXN ist der Donnerstag. Während die meisten Länder Währungen nicht an einem Samstag und Sonntag zu begleichen, können die meisten arabischen Währungen nicht an einem Freitag und Samstag zu begleichen. Markt-Konvention in der Interbank-Markt für arabische Währungen ist, dass die Spot-Termin für die Mittwochs-Trades ist Montag. Für AED, BHD, EGP, KWD, OMR und QAR wird der Spottermin für den Donnerstags-Handel ebenfalls als Montag angenommen, da dieser noch zwei Werktage für jede Währung im Paar (dh Freitag und Montag für den USD und den Sonntag) verbleibt Und Montag für die arabische Währung). Dies bedeutet, dass Dienstag ist nie ein Spot-Datum in diesen Währungen und kann nur als ein gebrochenes Datum festgesetzt werden. Die Ausnahmen von dieser Regel sind SAR und JOD, wo der Spottermin für donnerstags Trades ist, um Dienstag zu sein, effektiv ein dreitägiges Wochenende (Freitag, Samstag, Sonntag) für Wert Datum Zwecke. Einige Banken, insbesondere arabische Banken, beim Handel mit ihren Kunden, verwenden Split Settlement für USD / Arab Währungspaare, wobei USD am Freitag oder Montag abgerechnet wird und die arabische Währung am Sonntag abgerechnet wird. In solchen Fällen von Split Settlement, ist die USD-Zahlung immer an die Banken Vorteil, wobei die Bank erhält USD von seinem Kunden am Freitag, sondern zahlt USD an seinen Kunden am Montag. Das Handelsdatum / - zeit ist ein Zeitstempel, der aufzeichnet, wenn ein Handel ausgeführt wurde. Es ist üblich, das Handelsdatum / die Uhrzeit in GMT / UTC in einer Datenbank zu speichern und für Anzeigezwecke entweder mit GMT oder UTC zu suffixieren oder auf andere Weise in eine lokale Zeitzone des Benutzers zu übersetzen. Es ist normal, dass das Valutadatum manchmal nicht wie erwartet im Verhältnis zum Handelstag erscheint. Zum Beispiel erscheint bei einem Kunden in New York um 22:30 Uhr GMT der Spottermin für EUR / USD als T3 ebenfalls bei einem Kunden in Neuseeland um 20:30 Uhr GMT, der Spottermin für EUR / USD erscheint als T1. Da es sich um einen Zeitstempel handelt, ändert sich das Handelsdatum nicht zum Zeitpunkt des Valid-Datums. Einige Systeme umfassen ein zusätzliches Handelstagfeld, um das effektive Handelstag für Berechnungszwecke des Wertdatums anzugeben, d. h. um eine konstante Beziehung beizubehalten, z. B. T2, zwischen Handelstag und Valutadatum. Dieses zusätzliche Feld sollte keine Zeit, nur ein Datum enthalten und wird normalerweise nicht für Preisabnehmer angezeigt. Quellen der Urlaubsdaten Es gibt viele Anbieter von Urlaubsdaten zur Berechnung von Wertedaten. Auf fast jedem Devisenhändler Schreibtisch in den Banken auf der ganzen Welt, Papier Urlaub Kalender von Copp Clark zur Verfügung gestellt. Ihre Daten sind auch in elektronischer Form bei GoodBusinessDay erhältlich und angesichts der Tatsache, dass die elektronische Version die Papierversion wiederspiegelt, die autorisiert von Interbank-Händlern verwendet wird, ist sie eine der zuverlässigsten elektronischen Quellen, die in FX-Handelssystemen für Valuta-Berechnungen verwendet werden - Down World of Currency Trading Der Spot Devisenmarkt gehandelt etwa 1,4 Billionen pro Tag im Jahr 2004, nach der Bank for International Settlements, die regelmäßig den Markt überblickt. Bis 2010 ist dieser Betrag auf rund 2,4 Billionen gestiegen. Sie werden überall Erwähnung finden, dass der Forex-Markt der größte Markt der Welt ist. Das ist wahr. Die Hauptakteure des Devisenmarktes sind Banken, Broker, Hedgefonds und andere Fondsmanager, die FX für ihre eigenen Konten in 5 bis 10 Millionen Blöcken handeln. Ein Handel von 1-3 Millionen würde als klein angesehen werden, und Trades von 50 Millionen werden routinemäßig auf der EBS gesehen, oder elektronisches Brokerage-System, das die zentrale globale Handelsplattform heute ist. Im August 2004 berichtete EBS, dass es einen Rekord 1088 Trades im Wert von 3,9 Milliarden8211 in einer Minute (www. ebs) verarbeitet hatte. Betrachten wir nun den Futures-Markt. An der Chicago Mercantile Exchange befindet sich jeder Devisenterminkontrakt zu einem festen Betrag in der Fremdwährung, der im Jahr 1974 in etwa dem US-Dollar-Äquivalent von 125.000 entspricht und sich in den folgenden Werten geändert hat: Chicago Mercantile Exchange IMM Währung Futures-Kontrakte Lokaler Währung Betrag Quelle. Www. cme, www. futuresource Währung Futures Volumen hat in den letzten Jahren nach oben explodiert. Im Jahr 2004 beläuft sich das Tagesvolumen der fünf großen Devisentermingeschäfte auf 25,5 Milliarden, ein enormer Anstieg seit dem Börsencrash im Jahr 20018211, aber weniger als 2 des täglichen Spotmarktvolumens. Von den Schwankungen des Dollars im Jahr 1974 bis das Internet im Jahr 1998 wurzelte, war die Devisenhandelswelt starr zwischen denen geteilt, die im professionellen Spotmarkt gehandelt hatten und diejenigen, die im Futures-Markt handelten. Jede Gruppe hatte ihre eigene Kultur, Konventionen und Regeln, aber der größte Unterschied zwischen den beiden Gruppen ging auf die Transaktionsgröße zusammen mit der Kreditwürdigkeit zurück. Wenn Sie ein multinationales Unternehmen mit einer Kreditlinie bei einer Handelsbank waren, könnten Sie verkaufen Ihre 50 Millionen vierteljährlichen japanischen Yen Dividende in den Spot-oder Terminmarkt für Dollar-Bargeld. Wenn Sie ein kleiner Importeur von 250.000 von italienischen Baby-Kleidung waren, sind die Chancen, Sie haben nicht die finanziellen stehen, um eine Banklinie Kredit zu kaufen Euro für Ihre Einkäufe zu bezahlen, so dass Sie die Futures-Markt8211one der wenigen Futures-Trader tatsächlich zu verwenden Nehmen die Lieferung der ausländischen Bargeld. Wenn Sie ein einzelner Spekulant waren, mussten Sie ein Multimillionär sein, um eine Bankleitzahl zu kaufen, um FX zu handeln, während alle anderen ein Konto bei einem Futures-Brokerhaus eröffnen mussten. Das Aufkommen der Internet-und High-Speed-elektronischen Transaktionsverarbeitung verändert alles. Spot-Brokerage für den Einzelhandel sprangen wie Pilze, Werbung Kommission-freien Handel, der den Einzelhandel in der gleichen Liga setzt, wie die Bank-Profis, Hedge-Fonds, multinationale Konzerne und Multimillionäre. Sie müssen sich fragen, ob Ihr 100.000 handelndes Kapital, das auf ungefähr 20.000 im Risikokapital basiert, wirklich in die gleiche Kategorie gehört und ob Sie wirklich die gleichen Preise, die Kosten und die Behandlung erhalten, aber das ist ein Thema für ein anderes Mal. Im Moment wollen wir ein rock-hartes Verständnis für diese lästige Sache, den Unterschied in der Zitat-Konvention zu bekommen. Dieser Unterschied verursacht kein Ende von Missverständnissen, Fehlern und Elend. Es gibt viele Dinge, die Sie nicht über die FX-Märkte wissen müssen, um erfolgreich zu handeln, aber das Begreifen der beiden Zitate Konventionen ist nicht optional, wenn Sie auf dem Devisenmarkt zu übertreffen wollen. Sein nicht hard8211just unordentlich. Sie können den Wert einer Währung auf zweierlei Weise ausdrücken: 822 Einheiten pro Dollar und Dollar pro Fremdeinheit. Sie können sagen, zum Beispiel, dass der kanadische Dollar bei 1,3073 kanadischen Dollar pro US-Dollar festgesetzt wird, oder man seinen Wert US0.7649 oder 76.49 sagen könnte. Diese beiden Zahlen sind der gleiche Preis in verschiedenen Formaten. Der 1.3073 ist der Kehrwert von 0.7649 und umgekehrt. Sie teilen einen der Preise in 1, um den anderen zu bekommen. Im Devisenmarkt werden die meisten Währungen als Funktion des US-Dollars notiert, dh wie viele Deviseneinheiten ein US-Dollar kaufen werden. Der C ist zum Beispiel 1,3073 Dollar pro Dollar, was bedeutet, dass ein US-Dollar einen kanadischen Dollar kauft Und 30,73 kanadischen Cent. Dies nennt man die europäische Zitatkonvention. Im Futures-Markt wird jeder Kontrakt in US-Dollar und Cents, d. h. 0,7649, festgesetzt. Dies beantwortet die Frage, wie viele US-Dollar und Cent wird ein kanadischer Dollar kaufen Wie es passiert, kauft ein kanadischer Dollar weniger als ein US-Dollar, nämlich 76,49 Cent. Dies nennt man die amerikanische Zitatkonvention. Das britische Pfund ist ein Sonderfall. Es ist zitiert in der amerikanischen Zitat-Konvention, oder Dollar pro britischen Pfund (wie 1 1.8291). In der europäischen Zitatkonvention wird es nur selten anders angegeben, wobei ein Dollar 54,67 britischen Pence betragen würde. Und um das Leben schwer zu machen, hat die Europäische Währungsunion bei der Einführung des Euro (1999) entschieden, das amerikanische Zitierkonvent anstelle des europäischen Übereinkommens zu nutzen. Wenn Sie sehen, dass der Euro bei 1.2325 Preisen ist, müssen Sie sich vorstellen, ein Dollar-Zeichen vor sich. Mit anderen Worten, wir sagen immer, ein Euro ist wert x Anzahl der Dollar, und wir sagen nie, dass der Dollar wert x Zahl der Euros ist. In diesem Fall beträgt der Kehrwert 0,8114, was bedeutet, dass jeder Dollar 81,14 Euro oder weniger als 1 Euro wert ist. Upside Down und Backwards Ob Sie ein Reisender, Geschäftsmann oder Händler sind, müssen Sie wissen, ob Sie sich multiplizieren oder teilen, wenn Sie eine Fremdwährungssumme sehen. Lets sagen, jemand sendet Ihnen 1.000.000. Wie viele Dollar ist, dass Sie nach dem Preisangebot und erhalten 110. Dies bedeutet, es dauert 110 Yen, um einen Dollar zu bekommen, so dass jeder Yen ist weniger wert als ein Pfennig. Um den Dollaräquivalent zu berechnen, teilen Sie den Fremdwährungsbetrag mit dem Umrechnungskurs, wenn er in europäischen Zinskonditionen vereinbart ist, oder 1.000.000 / 110 9.090,91. Alternativ können Sie die American Zitat Convention und multiplizieren. Der Yen ist 0,009091 wert, und das Multiplizieren von 1,000,000 durch diese Version gibt Ihnen das gleiche Ergebnis. Seine einzige Arithmetik, aber es gibt ein Problem. Ihr Quote-Bildschirm zeigt nur 9091, ohne Dezimalpunkt. In der Tat sehen Sie japanische Yen Futures Preise in verschiedenen Formaten, mit dem Dezimalpunkt in verschiedenen Orten zitiert. Das kann verwirrend werden. Wir wissen, dass jeder Yen weniger wert ist als ein US-Cent, also technisch, wenn der Preis 9091 ist, ist der richtige Weg, um den Yen zu zitieren 0,009106. Niemand will mit all diesen Nullen umgehen, also wird der Yen als 9091, 0.9091 und sogar 90.91 zitiert. Wenn Sie ein Newcomer sind, ist dies verrückt. Denken Sie daran, dass Yen-Händler ignorieren die Dezimalpunkt Platzierung und verwenden Sie nur die vier Zahlen. Eine weitere Anmerkung über Preisvoranschläge Ob in Spot oder Futures, jede Preisangabe geht auf die vierte Dezimalstelle. Die minimale Handelszunahme ist 0,0001, benannt einen Punkt. (Old-Time-Profis nennen einen Punkt ein Pip, ein britischer Begriff bezieht sich auf orange Samen oder etwas, das sehr, sehr klein ist.) In Futures, ist jeder Punkt eine andere Dollar-Betrag, abhängig von der Währung. Im Euro, Schweizer Franken und Yen ist ein Punkt 12,50 wert. In der C und A, seine 10, und in das Pfund, seine 6.25. In Punkt, ein Punkt lohnt sich eine andere Menge von US-Cent je nach den aktuellen Priceits nicht einen festen Wert, wie in Futures. Dies ist die einzige beste Grund für den Handel futuresthe Buchhaltung ist einfacher Sie wissen immer, dass, wenn Sie nur 100 Punkte im Euro gemacht, haben Sie genau 1.250 gemacht. Im Jahr 2009 begannen einige Spot-Einzelhandelsmakler, die Devisenpreise auf die fünfte Dezimalstelle zu zitieren. Niemand kann verstehen, warum sie das getan haben, da es kein Ende der Berechnungsprobleme auf jeder Software verursacht, aber logischerweise müssen wir davon ausgehen, dass die Makler einen winzig kleinen Teil Ihres Geldes bekommen. Betrachten Sie Charts8211Wenn oben ist unten Sie können leicht verwirrt werden, wenn Sie ein Diagramm betrachten und die Steigung ist upward8211if, das Sie die Skala nicht sehen können. Wenn Sie das Pfund sehen und der Preis steigt, wissen Sie sofort, dass der Wert des Pfund wird immer teurer in Dollar-Konditionen. Aber wenn man sich den Yen ansieht, bedeutet das genau das Gegenteil. Wenn 1 würde 110 Yen kaufen gestern und heute wird es 111 kaufen, stieg die Yen-Zitat Nummer. Aber der Yen-Wert ging nach unten. Dies ist so, weil das Pfund in der amerikanischen Konvention zitiert wird (d. h. Dollar pro Fremdeinheit) und der Yen in der europäischen Konvention zitiert wird (d. h. ausländische Einheiten pro Dollar). Es kann sehr schwer sein, visuell einen Trend zu erfassen, wenn die Daten auf dem europäischen Angebotskonzept basieren. Dies geschieht, wenn Sie einen Schweizer Franken Chart oder USD / CHF sehen. In Punkt (europäische Zitat) Begriffe, je niedriger die Zahl, desto weniger Währungseinheiten es braucht, um einen US-Dollar zu bekommen. So, wenn die Spot-Schweizer Franken-Preis-Serie fällt, ist der Wert des Schweizer Frankens in Dollar-Konditionen tatsächlich steigt. Sie müssen Ihr Gehirn erneut auslösen, um die Abwärtsneigung des Spot-Schweizerfrankenplans als eine Darstellung dessen, was der Dollar tut, zu interpretieren, nicht was der Schweizer Franken tut. Es hilft, von der Währung als Währungspaar zu denken, d. h. Dollar / Schweizer. Dann, wenn Sie eine fallende Linie sehen, wissen Sie seinen den Dollar, der fällt. Übrigens machen die Journalisten diesen Fehler oft. Während Sie zwischen den europäischen (Spot-) und American (Futures) Zitat Konventionen durch die leicht berechneten Gegenseitigkeit hin und her springen können Sie nicht die beiden Preise gleichzusetzen. Wenn Sie bei einem Spot Marktzitat suchen, ist der Preis für eine Transaktion, in der Geld wird sich ändern Hände in zwei Tagen. Wenn heute Dienstag ist, wird die Partei verkaufen Dollar / Yen Yen liefern am Donnerstag in Tokio und erwarten, um seine Dollar in New York dann auch zu bekommen. In Futures ist jedes Preisangebot für tatsächliche Zahlung zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft. Da der Futures-Preis die Zinsdifferenz zwischen den beiden Ländern einbezieht, wird der Futures-Kontraktpreis niemals derselbe sein wie der Kassakurs8211 außer dem Datum zwei Tage vor der Spot-Lieferung. In einem Futures-Kontrakt sind Sie heute zu einem Preis vereinbart, bei dem Sie einen Geldbetrag zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft umtauschen werden, aber in der Zwischenzeit erhalten Sie Zinsen auf Ihren Dollar zu verdienen und die Gegenpartei bekommt, um Interesse an ihm zu verdienen Fremdwährung oder umgekehrt. Diese Konten für die Berechnung der Gegenseitigkeit eines Futures-Preis und nicht die aktuelle Spot-Quote zu erhalten. Der Unterschied, wenn Sie die Zeit nehmen, um einige Arithmetik zu tun, wird (auf den Pfennig) durch die verschiedenen Zinserträge in den beiden Ländern. Spezielle Arbitrageure tun nicht den ganzen Tag, aber stellen Sie sicher, dass Spot - und Futures-Preise synchron bleiben, obwohl in der Praxis gibt es ziemlich viel Rutschung, manchmal so viel wie 20 Punkte. Alle Vorwärts - und Futurespreise werden so festgelegt. Eine Forward Rate ist identisch mit dem Futures-Preis für denselben Liefertermin. Der einzige Unterschied ist, dass im professionellen Spotmarkt Sie Ihren Liefertermin nennen können, wohingegen Sie im Futures-Markt auf die von der Börse angegebenen Liefertermine beschränkt sind. Lektion: Achten Sie darauf, dass Sie keine Einreise-, Stopp - und Ausstiegsebenen aus einem Beratungsbericht nehmen, ohne sorgfältig darauf zu achten, welche Zitatkonvention verwendet wird. Wenn Sie auf dem Spotmarkt handeln, aber Ihr Berater gibt Ihnen Trading-Empfehlungen im Futures-Markt, müssen Sie anpassen Sie Aufträge proportional. In Futures hat das Land mit dem höheren Zinssatz eine Währung, die bei einem Vorwärtsabschlag handelt, d. h. es ist billiger für die Lieferung an einem Datum in der Zukunft. Das Land mit dem niedrigeren Zinssatz verkauft zu einer Forward Prämie, d. h. es ist teurer für die Lieferung in der Zukunft. Seien Sie vorsichtig, nicht Werturteile an den Worten Rabatt und premium.8221 Lets sagen, das Pfund derzeit verkauft für einen Forward-Rabatt, d. H. 1.8250, wenn Fleck bei 1,8287 ist. Dies ist aufgrund der Zinssatz höher in Großbritannien als in den USA, nicht weil der Futures-Preis eine Prognose, dass das Pfund fallen wird. Forward und Futures Preise sind nicht eine unvoreingenommene Prädiktor der tatsächlichen Preise in den Preisen. Sie spiegeln nur die Zinsdifferenz. Sie können argumentieren, dass die Zinsdifferenz selbst spiegelt Faktoren, die Einfluss auf die Prognose, aber wahr, die Beobachtung ist zu schick und nicht sinnvoll. Halten Sie sich an die Zinsdifferenz als der entscheidende Faktor für den Unterschied zwischen Spot und Futures, und Sie werden nicht in Schwierigkeiten geraten. Politik und Semantik Zurück in den Nebeln der Zeit, nutzten alle Devisenhändler die amerikanische Zitierkonvention, die besagt, wie viele Einheiten der Devisen ein Dollar kaufen wird. Der kanadische Dollar zum Beispiel ist 7720 wert, was bedeutet, dass ein kanadischer Dollar US 0,7720 oder 77,20 wert ist. Mit dem amerikanischen Zitat Convention stellt den US-Dollar in den Mittelpunkt des Devisen-Universums. Alles war in US-Dollar Preisen. Wir tun dies immer noch für alle Rohstoffe, einschließlich Öl, Gold, Silber, Kupfer, Sojabohnen, Mais, Weizen, Kaffee, Kakao, und so weiter. Darüber hinaus wird jede Futures-Börse rund um die Welt Preise Rohstoffe in Einheiten pro US-Dollar, ob Scheffel, Unzen oder Barrel. Ja, Sie können den Handel Öl-Futures in London zitiert in britischen Pfund, aber das Volumen ist in den Dollar-denominierten Vertrag. Zurück in diesen alten Zeiten konnten Sie den Spot-Preis für den kanadischen Dollar bei 77,20 und den Futures-Preis für einen Liefertermin in drei Monaten bei 77,05 zu sehen, und sofort wissen, dass die 15 Unterschied war aufgrund der kanadischen Dollar liefern 15 wert Des Zinsüberschusses über die in den drei Monaten zu erzielenden Zinsgewinne auf US-Dollar hinaus. Einfach. Der Ursprung des verwirrenden Spot Preis Dann, in den 1970er Jahren, schärften europäische Devisenhändler alles, was in Dollar gehandelt wird. In den Pre-Euro-Tagen hatten wir noch Deutschen, französische Franken, italienische Lira, belgische Franken, griechische Drachmen usw. Wenn die Deutsche Mark in (zB 40) Dollar dotiert wurde, stellt die Zitatkonvention den Dollar in den Mittelpunkt Das Preisangebot. Denken Sie es als DM pro Dollar. Die deutsche Währung stand auf einer Stufe mit jeder anderen Ware, wie die niedrige Sojabohne, die in Scheffeln pro Dollar angegeben wurde. Das war vage verkleinert oder beleidigend. Nun, dreiunddreißig Jahre nach dem Ende des Zweiten Weltkrieges, war Deutschland ein Kraftpaket für wirtschaftlichen Erfolg. Die deutsche Schatzkammer war gefüllt mit Dollarnoten. Die Deutschen wollten den Preis der Dinge in ihrer eigenen Währung kennen, einschließlich des Preises der Ware, die den Dollar genannt hat, der für alle übrigen Waren das Tauschmittel war und bleibt. Deutsche Händler zogen es vor, die Frage aufzuwerfen, wie viele Dollars eine Deutsche Mark kaufen können, statt wie viele Deutsche Marks einen Dollar kaufen können. Denken Sie es als Dollar pro DM oder Dollar / Marke. Aus deutscher Sicht ist damit die deutsche Währung im Mittelpunkt des Preisangebots. Und die europäischen Devisenhändler herrschten. Im Jahr 1978 vereinbarte die Internationale Forex Association, dass die europäischen Währungen in der europäischen Notierungskonvention oder die Anzahl der Einheiten der Fremdwährung, die ein DM beherrschen kann, notiert werden. Also, anstatt der DM im Wert von 40 (eine kleine Anzahl8211 Pennies, wirklich) jeden Dollar wert 2,5 DM. Sie müssen selbst entscheiden, ob Dollar / Marke bei 2,5 mehr Würde, Statur und Prestige verleiht als DM / Dollar bei 40. Ein großer und unangenehmer Nebeneffekt ist, dass man jetzt nicht leicht vergleichen kann die europäische Zitatkonvention Spot-Preis mit dem amerikanischen Zitat Futures-Preis. Um dies zu tun, müssen Sie zuerst den Spot-Preis zurück zu amerikanischen Begriffen (indem Sie in one8211see unten) und dann hinzufügen oder subtrahieren die Zinsdifferenz zwischen den beiden Ländern. Während Sie das Differential sofort durch einfache Subtraktion kannten, mussten Sie nun eine komplexe arithmetische Rigamarole durchlaufen, um herauszufinden, ob es eine Arbitrage-Chance zwischen den beiden Märkten gab. Aber jetzt erscheint ein Schicksal. Wie es passiert ist, mit Ausnahme der britischen Pfund, jede andere große gehandelte Währung wurde bei weniger als 1, was bedeutet, dass sie irgendwie sekundär. Der Yen, zum Beispiel, begann die 1970er Jahre bei über 400 Yen pro Dollar, und von 1978 hatte nur bis etwa 200 pro Dollar geschätzt. Mit anderen Worten, bei 200 Yen pro Dollar ist jeder Yen nur 0,005 oder ein halber US-Pfennig wert. Ironischerweise kam es zu erkennen, dass der zweite Name eines Währungspaares die sekundäre und schwächere Währung ist. Wenn Sie also den Dollar / die Deutschemark angeben, setzen Sie die DM implizit in die Position der zweiten Klasse. Vielleicht aus diesem Grund oder aus einem anderen Grund, der nur den Gründungsmitgliedern der Europäischen Währungsunion bekannt war, als der Euro am 2. Januar 1999 entstand, wählten sie die amerikanische Notierungskonvention. Jetzt kommt der Euro im Euro / Dollar-Zitat-Konvention, und egal, dass dies unzählige Elend für Millionen von Händlern und Brokern gleichermaßen verursacht hat, die das Euro / Dollar-Währungszitat mit dem Eurodollar-Zinszitat verwirren. In der Tat haben wir noch nicht eine allgemein akzeptierte Art und Weise der Unterscheidung zwischen den beiden. Händler müssen Eurocurrency angeben, wenn sie Aufträge erteilen, damit sie nicht mit einem eurodollar Zinssatz gesattelt werden, den sie nicht wünschen und nicht verstehen. Lernen Sie die Unterschiede zwischen den Spot-und Futures-Zitat Methoden ist nur eine Tatsache des Lebens auf dem Forex-Markt. Wenn Sie Futures handeln, müssen Sie noch wissen, die Spot-Methode, weil viele Zeitungsberichte Spot Begriffe verwenden. Seine urkomisch, dass oft die Reporter wissen nicht, die beiden Methoden. Wenn Sie handeln Punkt, müssen Sie noch ein Verständnis der Futures-Methode haben, weil der Dollar-Index in Futures-Terme zitiert wird, und wieder einige Presseberichte und Kommentare werden Futures-Begriffe verwenden. In den alten Tagen der Zinsen Aktien bis hin zu 1/32, Equity-Trader mussten lernen, wie viele Pennies das bedeutete, und in Forex, wir müssen auch unseren Spinat essen und nur merken. 169 2016 Rockefeller Treasury ServicesRollovers, Zinssätze und Value Dates Forex Trader machen Geldhandelswährung, entweder kaufen niedrig dann hoch verkaufen, oder verkaufen hoch dann kaufen niedrig. Gewinne und Verluste werden durch die relativen An - und Verkaufspreise in Eröffnungs - und Schlusspositionen bestimmt. Gewinne und Verluste werden jedoch auch durch die unterschiedlichen Zinssätze des Währungspaares beeinflusst, und zwar durch die tatsächliche Abwicklung der Geschäfte und wie lange die Position gehalten wird. Wenn Sie eine offene Position im Devisenhandel haben, tauschen Sie eine Währung für eine andere aus. Dies ist der Fall, wenn Sie eine Long - oder Short-Position in einer bestimmten Währung öffnen. Wenn Sie lange in 1 Währung sind, dann sind Sie in den anderen kurz. Zum Beispiel, wenn Sie britische Pfund (GBP) mit US-Dollar (USD) zu kaufen, dann sind Sie den Austausch von USD für GBP, das ist das gleiche wie das Verkaufen USD kurz für GBP. Das Kaufen von GBP / USD ist das selbe wie das Verkaufen von kurzem USD / GBP. Wenn Sie keine offene Währungsposition haben, werden Sie gesagt, dass sie flach oder quadratisch sind. Manchmal wird das Schließen einer Position als Quadrieren bezeichnet. Wertdaten Der Tag, zu dem eine Währung gehandelt wird, wird als Handelstag bezeichnet. Oder Eintrittsdatum. Dies ist das Datum, an dem Ihre Bestellung für einen Trade eingegeben und von Ihrem Broker akzeptiert wurde. Dann wird der Handel später abgewickelt, wenn die Transaktion tatsächlich abgeschlossen ist. Das Abrechnungsdatum ist das Valutadatum (aka Abrechnungsdatum, Lieferdatum). Weil Siedlung Zeit braucht, vor allem zwischen Kontinenten mit unterschiedlichen Zeitzonen, begleichen die meisten Devisengeschäfte in 2 guten Werktagen, was oft als T2 dargestellt wird. Ausgenommen sind nordamerikanische Währungspaare, wie zum Beispiel jene Paare, die aus dem US-Dollar, dem kanadischen Dollar (CAD) oder dem mexikanischen Peso (MXN) bestehen, die sich an einem guten Geschäftstag (T1) niederlassen. So würde zum Beispiel USD / CAD in einem guten Geschäftstag bezahlen, während USD / EUR in 2 guten Werktagen rechnen würde. Für einen Devisenterminkontrakt. Das Valutadatum ist das Kontraktlaufdatum plus 1 Tag für nordamerikanische Währungspaare oder 2 Tage für andere Paare. Ein guter Geschäftstag ist ein Tag, der nicht ein Feiertag oder ein Wochenende in jedem Währungsland ist. Da verschiedene Länder unterschiedliche Feiertage haben, kann dies manchmal zu einem Valutadatum führen, das 6 oder 7 Tage vom Handelstag, insbesondere zu Beginn und Ende des Jahres, beträgt. Globale Feiertage Goodbusinessday ist eine kontinuierlich aktualisierte Quelle von Informationen über Feiertage und Feiertage, die globale Finanzmärkte an Feiertagen, Feiertagen, Devisenterminreinigungstagen und Handels - und Abwicklungsfeiertagen betreffen, die den Austausch beeinflussen. Die Daten werden nach Land, Stadt, Währung und Börse organisiert. Interaktive Kalender und Ein-Klick-Suchfunktionen bieten die Informationen, die Sie benötigen in einem Augenblick. Da der Devisenhandel ein 24-Stunden-Weltmarkt ist, muss es eine Vereinbarung darüber geben, was das Ende des Tages ausmacht. Nach Vereinbarung ist die Abrechnungszeit am Valutadatum zu diesem Zeitpunkt 5 P. M. Östliche Standardzeit (EST). Nach der Abrechnungszeit fährt der Handelstag fort, so dass der Handelstag für einen Handel nach 5 P. M. EST am Montag gilt als Dienstag. So ein Handel in EUR / USD am 3 P. M. Montag Östliche Zeit würde am Mittwoch um 5 P. M. Wenn jedoch das gleiche Währungspaar um 6 P. M. Am Montag, dann wäre der Handelstag Dienstag und das Valutatag wäre Donnerstag um 5 P. M. EUROPÄISCHE SOMMERZEIT. Ein T2-Währungspaar, das nach 5 P. M. Am Mittwoch würde sich am Montag niederlassen, vorausgesetzt Donnerstag, Freitag und Montag sind gute Arbeitstage. Rollovers and Interest Rate Differentials Im Spotmarkt erfordert die Abwicklung eines Devisenhandels in den meisten Fällen die tatsächliche Lieferung und Annahme der Währung. Allerdings handeln die meisten Forex-Händler keine Währung mit der Absicht zu nehmen oder die Lieferung der Währung der Handel für Gewinne aus Spekulationen. Daher die meisten Makler, die auf die Spekulanten automatisch rollen über die Verträge von 1 Valuta-Datum auf die nächste an jedem guten Geschäftstag, bis der Händler schließt die Transaktion ein Prozess, natürlich genug, ein Rollover. Rollovers, in der Tat, verzögert fortwährend die tatsächliche Besiedlung des Handels, bis der Händler ihre Position schließt. In einer offenen Position werden die Zinsen auf die lange Währung verdient und auf die kurze Währung bezahlt, sobald die Position überrollt wird. Der Zins, der verdient oder bezahlt wird, ist in der Regel der von der Zentralbank des Landes, das die Währung ausgegeben hat, gesetzte Zielzinssatz. Wenn die Zinssätze der beiden Länder unterschiedlich sind, gibt es eine Zinsdifferenz, die zu einem Nettoeinkommen oder Zinszahlung führen wird. Wenn der Zinssatz, der mit der Basiswährung verbunden ist, höher ist als die Zitatwährung, dann erhält der Händler die Zinsdifferenz, sonst muss der Händler die Zinsdifferenz zahlen. Diese Nettozins wird oft als Rollover-Rate bezeichnet und wird berechnet und entweder aus dem Händler-Konto bei der Rollover-Zeit von jedem Handelstag, dass die Position offen ist, addiert oder abgezogen. Ob sie addiert oder abgezogen wird, hängt davon ab, ob die Rollover-Rate positiv oder negativ ist, wenn sie hinzugefügt wird, wird sie als positives Rollover bezeichnet (aka positive Roll) und ein negatives Rollover (aka negative roll) wird subtrahiert. Diese Zinsen werden jeden Tag addiert oder abgezogen, dass die Position über einen Tagesüberschuss rollt. Allerdings wird Zinsen für jeden Tag, dass die Position gehalten wird, einschließlich Wochenenden und Feiertagen berechnet, so dass die Höhe der Zinsen gutgeschrieben oder belastet hängt von der Anzahl der Tage zwischen Rollovers. Also ein Wochenende Rollover. Die ein T2-Handel ist, der nach der Abwicklungszeit am Mittwoch (oder Donnerstag für ein T1-Währungspaar) stattfindet, wird dreimal so viel Interesse haben, als ein eintägiger Rollover, da es anstatt nur 1 Tag zwischen Rollovers drei Tage gibt. Wenn die Rollover-Periode verlängert wird, weil der Urlaub, dann die zusätzlichen Feiertage gezählt werden. Informationen werden auch über Ihre Nutzung dieser Website mit unseren Social Media-, Werbe - und Analytik-Partnern geteilt. Einzelheiten, einschließlich Opt-out-Optionen, werden in der Datenschutzerklärung zur Verfügung gestellt. - Die Informationen werden, wie es ist und ausschließlich für Bildung, nicht für Handelszwecke oder professionelle Beratung zur Verfügung gestellt. Spot-Transaktionen Ein Spot-Deal ist für sofortige Lieferung, die als zwei Werktage für die meisten Währungspaare definiert ist. Die große Ausnahme ist der Kauf oder Verkauf von US-Dollar vs kanadischen Dollar, die in einem Werktag abgerechnet wird. Die Geschäftstagskalkulation schließt Samstage, Sonntage und gesetzliche Feiertage in jeder Währung des gehandelten Paares aus. Während der Weihnachts - und Osterzeit können einige Spot-Trades bis zu sechs Tage dauern. Fonds werden am Erfüllungstag umgetauscht. Nicht das Transaktionsdatum. Der US-Dollar ist die am meisten gehandelte Währung. Der Euro ist die am aktivsten gehandelte Gegenwährung. Gefolgt vom japanischen Yen, britischem Pfund und Schweizer Franken. Marktbewegungen werden durch eine Kombination von Spekulationen angetrieben. Vor allem in der kurzfristigen wirtschaftlichen Stärke und Wachstum und Zinsdifferenzen. Devisentermingeschäfte Jede Devisentransaktion, die für ein späteres Datum als Spot rechnet, gilt als Forward. Der Preis wird durch Anpassung des Kassakurses an die Differenz der Zinssätze zwischen den beiden Währungen berechnet. Der Betrag der Anpassung heißt Vorwärtspunkte. Die Forward-Punkte spiegeln nur die Zinsdifferenz zwischen zwei Märkten wider. Sie sind nicht eine Prognose, wie der Spotmarkt zu einem Zeitpunkt in der Zukunft handeln wird. Eine Forward ist ein maßgeschneiderter Vertrag: Es kann für jede Menge Geld und kann auf jedem Tag, der nicht ein Wochenende oder Urlaub zu begleichen. Transaktionen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr sind relativ ungewöhnlich, aber möglich. Wie bei einem Kassageschäft werden Fonds am Abrechnungstag umgetauscht. Futures Eine Zukunft ähnelt einer Forward, indem sie für ein Datum länger als Spot, und der Preis hat die gleiche Basis. Im Gegensatz zu einem Forward, der an einer Börse gehandelt wird und nur für bestimmte Beträge und Termine ausgeführt werden kann. Mit einem Futures-Kontrakt. Zahlt der Käufer einen Teil des Wertes des Vertrages nach vorne. Dieser Wert wird täglich markiert, und der Käufer zahlt oder erhält Geld auf der Grundlage der Wertänderung. Futures werden am häufigsten von Spekulanten verwendet. Und die Verträge werden in der Regel vor Fälligkeit geschlossen.